IIROC proposes amendment to the short-marking exempt order definition

20 juillet 2015

Ce billet est disponible en anglais seulement.

The Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) published a proposal to amend Rule 1.1 Definitions of the Universal Market Integrity Rules.  The amendment would broaden the definition of “short-marking exempt order” to include an order for an Exempt Exchange-traded Fund security or one of its underlying securities for the principal account of a Participant that: (i) has Marketplace Trading Obligations for the ETF security; or (ii) has entered into an agreement with the ETF issuer to maintain a continuous distribution of the ETF.  In addition, at the end of each trading day, the account must have no more than a minimal exposed risk.  IIROC is accepting comments on the proposed amendment until September 14, 2015.

For further information, please consult the IIROC Rule Notice 15-0156.

MISE EN GARDE : Cette publication a pour but de donner des renseignements généraux sur des questions et des nouveautés d’ordre juridique à la date indiquée. Les renseignements en cause ne sont pas des avis juridiques et ne doivent pas être traités ni invoqués comme tels. Veuillez lire notre mise en garde dans son intégralité au www.stikeman.com/avis-juridique.

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