IIROC withdraws position regarding clearing arrangements

15 janvier 2014

Ce billet est disponible en anglais seulement.

On January 13, IIROC issued final guidance confirming that it is withdrawing its position that clearing arrangements are a type of introducing broker / carrying broker arrangement to which IIROC Dealer Rule 35 applies.

As we've previously discussed, IIROC released draft guidance on the subject in October 2012, with the final version of the guidance describing the characteristics of clearing arrangements and setting out the practical considerations to be addressed when considering entering into a such an arrangement. IIROC has now also released new guidance in respect of outsourcing arrangements, which clearing arrangements are considered to be.

For more information, see IIROC Notice 14-0010 and 14-0009.

MISE EN GARDE : Cette publication a pour but de donner des renseignements généraux sur des questions et des nouveautés d’ordre juridique à la date indiquée. Les renseignements en cause ne sont pas des avis juridiques et ne doivent pas être traités ni invoqués comme tels. Veuillez lire notre mise en garde dans son intégralité au www.stikeman.com/avis-juridique.

Restez au fait grâce à Notre savoir